26-05-2007
	.
	In dit stukje bekijken we de opbouw en toepassing van een square zoals Gann deze toepaste
	Als eerste bekijken we de constructie van een square in het algemeen, daarna bekijken we een stukje tekst van Gann uit 1939 en gaan dit dan toepassen op de AEX grafiek van vandaag de dag.
	.
	Wanneer we het woord square opzoeken in een Engels/Nederlands woordenboek vinden we vertalingen als plein, kwadraat en vierkant
	De volgende afbeelding valt dus onder het begrip square ;) :
	Afbeelding 1:

	Voor de basis eigenschappen van een vierkant kunt u even kijken in het stukje:  basis wiskunde
	Wanneer we nu twee diagonalen trekken in dit square, en tevens een tijd as en een prijs as toevoegen om dit te koppelen met de prijs-tijd-grafieken dan wordt de tekening als volgt.
	Afbeelding 2:

	Een eigenschap van de diagonalen in een vierkant is dat deze elkaar exact in het midden kruisen, dus het snijpunt is het exacte midden van dit vierkant.
	Een horizontale lijn en een verticale lijn door dit kruispunt zal dus dit vierkant in vier - vierkantjes verdelen.
	Afbeelding 3:

	Ook in deze vier vierkantjes kunnen we weer diagonalen tekenen:
	Afbeelding 4:

	En als we weer horizontale en verticale lijnen door de snijpunten tekenen ontstaan er weer nieuwe vierkantjes.
	Afbeelding 5:

	We zien dat deze nieuwe horizontale en verticale lijnen op 1/4 en 3/4 komen te liggen.
	Trekken we nog een keer diagonale lijnen en voegen we gelijk de horizontale en verticale lijnen toe.
	Afbeelding 6:

	We zien nu in figuur 6 dat de prijs as (verticaal) en de tijd as ( horizontaal) in 8 gelijke stukjes is verdeeld, de zogenaamde 1/8 niveaus.
	Tevens zien we dat deze waarden ook vrij dicht bij de bekende Fibonacci waarden liggen.
	37,5%  ligt in de buurt van Fibonacci 38,2 en 62,5% ligt in de buurt van Fibonacci 61,8%.
	De eerste toepassing van een square is dus het verdelen van de prijsunit en de tijdunit in acht gelijke stukken.
	.
	Wat ook erg goed kan met zo'n square, is het uitzetten van de Gann trendlijnen.
	Wat een Gann trendlijn is ziet u in de volgende figuur.
	Afbeelding 7:

	In afbeelding 7 staat de letter T voor tijdunit en de letter P voor prijsunit.
	Zo is de rode trendlijn 1X1 dus opgebouwd door telkens 1 tijdunit en 1 prijsunit te nemen.
	De paarse lijn erboven, de 2X1 lijn is dus opgebouwd door telkens 1 tijdunit en 2 prijsunits te nemen.
	Voor het tekenen van dergelijke lijnen leent het square zich erg goed.
	Afbeelding 8:

	In afbeelding 6 ziet u een Gann trendlijn getekend welke verloopt over gelijke tijd en prijsunit, de 1X1 lijn dus.
	Merk in deze afbeelding ook op, dat alle diagonale lijnen in deze richting 1X1 lijnen zijn !
	Een Gann trendlijn als bijvoorbeeld de 3X1 lijn is nu ook heel simpel uit te zetten:
	Afbeelding 9:

	U ziet het, 3 prijsunits omhoog en 1 tijdunit horizontaal.
	Een 1X2 Gann trendlijn zet u dan als volgt uit:
	Afbeelding 10:

	Dalende trendlijnen worden op dezelfde wijze uitgezet:
	Afbeelding 11:

	*
	Het square kan dus ook goed worden gebruikt om de Gann trendlijnen uit te zetten.
	.
	Gann hechte ook veel waarde aan het getal drie.
	Het is dus ook belangrijk om het square te verdelen in drie gelijke stukken, zowel op de tijd as als op de prijs as.
	We kunnen dit eenvoudig doen door middel van de Gann trendlijnen 3X1 , 3X2, 1X3 en 2X3
	Afbeelding 12:

	U ziet in afbeelding 12 dat de Gann trendlijn 3X1 en 3X2 keurig zorgen voor een derde verdeling van de tijd as, de paarse verticale strepen.
	Het zelfde trucje, maar dan voor verdeling van de prijs as ziet u in afbeelding 13:
	Afbeelding 13:

	U heeft in bovenstaande nu de volgende basis kennis gezien van het square:
	#1 Verdeling van prijs en tijd in achtste delen
	#2 Verdeling van prijs en tijd in derde delen
	#3 Uitzetten van Gann trendlijnen ofwel prijs-tijd-lijnen.
	**
	Hoe moet u dit nu toepassen op de prijsgrafieken van aandelen en indices?
	.
	Wat kunnen / moeten we nu met zo’n onderverdeling van een vierkant ofwel het square.
	.
	Daarvoor pakken we even een schrijven uit 6-Juli-1939 van Dhr. Gann.
	6 juli is op een ander vlak een belangrijke datum ,maar dat laten we hier even achterwege.
	Een zeer vrije vertaling van dat schrijven luidt als volgt:
	**
	Een uitspraak van Faraday is: There is nothing in the universe but mathematical points of force, ofwel: alles ligt vast volgens mathematische verhoudingen.
	Gann vertaald dit naar de beurs door te stellen dat elk aandeel of index een bodem of top maakt welke een mathematische verhouding heeft met een vorige bodem of top.
	Daardoor is de beweging –range- tussen een extreme high en een extreme low op welk niveau dan ook enorm belangrijk en indien we een juiste verdeling van deze range maken zal dit ons kennis verschaffen betreffende de weerstanden en steunen in de toekomst.
	Deze punten gecombineerd met de Gann trendlijnen verschaft ons perfecte handelsmogelijkheden waarbij zeer kleine stops mogelijk zijn.
	.
	In principe komt de verdeling waar Gann over spreekt neer op het verdelen van de range in 8 en het verdelen van de range in 3.

	Divide by 8
	We verdelen het verschil tussen top en bodem in acht gelijke delen zodat we 1/8 punten krijgen wat dan onze steun en weerstand punten zijn voor de toekomst
	Wanneer een aandeel of index stopt rond een dergelijke waarde en daar zelfs een top of bodem maakt op een trendlijn dan is dat een belangrijk koop of verkoop punt.
	Soms stopt een koersbeweging van een aandeel of index daar 3-7 dagen tot mogelijk zelfs weken.
	Divide by 3
	We verdelen het verschil tussen top en bodem in drie gelijke delen zodat we 1/3 en 2/3 punten verkrijgen, wat zeer sterke steun of weerstand niveaus zijn, zeker wanneer deze punten ook rond het steun of weerstand niveau liggen van vorige koersbewegingen.
	Ook neemt de belangrijkheid van dergelijke punten toe naarmate de range groter is.

	Daarna is het belangrijk de hoogste koers ooit en vervolgens elke lagere top van een aandeel of index op te zoeken en deze waarde op de hierboven omschreven wijze te delen door drie en door acht om de 1/3 en 1/8 niveaus te bepalen.
	De achterliggende gedachte hierbij is dat we steunen uit het verleden mee moeten nemen in het heden, we komen daar in een voorbeeld nog op terug.
	Het beste is om te werken van groot naar klein.
	Dus hoogste top ooit onderverdelen, en daarna de kleinere bewegingen.
	Voor de AEX bijvoorbeeld als hoogste top ooit de 703,18 en als grootste range bijvoorbeeld de beweging van 703,18 naar 217,8
	Afhankelijk van hoe dicht men op de markt zit is dit steeds fijner te verdelen, er wordt zelfs mee gewerkt tot op tick-niveau (in combinatie met nog een paar andere technieken).
	..
	Bij het bekijken van die weerstand /steunpunten moeten we ruwweg rekening houden met het volgende:
	Wanneer de koers een ¼ (2/8) ofwel 25% passeert wordt het volgende belangrijke punt om naar uit te kijken het ½ punt (4/8) ofwel 50% wat wel het "gravity center" wordt genoemd.
	Het volgende belangrijke punt boven de 4/8 is het 5/8 niveau.
	Het navolgende en sterkste niveau is het ¾ ofwel 75% niveau.
	Is de range welke wordt verdeeld erg groot dan is ook het 7/8 niveau van belang omdat rond deze waarde dan vaak een top wordt gemaakt in een stijging.
	Behoudt bij het bekijken van deze niveaus altijd scherp de trendlijnen en formaties in het oog, en de ook de signalen uit de grafiek van een tijdframe hoger.
	..
	Nog even over het gravity center
	Houdt altijd de 50% bewegingen bij, van het hoogste punt ooit en van belangrijke ranges.
	Een range is belangrijk wanneer deze in verhouding groot is en /of wanneer deze langere tijd loopt.
	Gann noemt deze 50% ook wel het "balancing point".
	Wanneer een koers stijgt of daalt naar dit 50% niveau kan actie worden ondernomen (koop of verkoop afhankelijk van de koersrichting) met een kleine stop.
	In de Murreymath grafieken welke ik plaats ziet u deze niveaus altijd als een dikke blauwe horizontale lijn.
	Alleen bij zeer sterke trends gaat de koers er in één keer doorheen, meestal echter ketst de koers de eerste keer sowieso af.
	Het 50% niveau is sterker naarmate de range groter is en naarmate de tijd welke de range in beslag nam groter is.
	Altijd alles in verhouding bekijken.
	Vaak wanneer de koers door het 50% (4/8) niveau stijgt zal deze doorgaan naar het 5/8 niveau en daar reageren en vervolgens weer terug dalen naar het 4/8 niveau.
	Voor een daling geldt hetzelfde, maar dan natuurlijk met het 4/8 en het 3/8 niveau.
	.
	Wanneer de koers in een trading range terechtkomt, zal deze zich vaak gaan bewegen tussen de 3/8 en 5/8 niveaus.
	In Murreymath spreek ik dan vaak van de trading range 3/8 – 5/8, zie daarvoor de vele geplaatste grafieken in het verleden.
	Wanneer een koers in eerste instantie afketst op het 4/8 niveau, terugvalt naar het 3/8 niveau en vervolgens de kracht vindt om door het 4/8 niveau heen te breken mag je er van uitgaan dat deze door zal gaan naar het volgende /8 niveau of naar de eerst volgende top uit het verleden.
	Houdt dus ook oude tops en bodems in gedachten, horizontale steunen en weerstanden zijn erg belangrijk.
	Voor dalende koersen geldt in principe hetzelfde.
	Een teken van kracht is wanneer de koers iets boven het 4/8 niveau weet te blijven.
	Een teken van zwakte is wanneer de koers het 50% niveau net niet weet te bereiken en vervolgens weer gaat dalen en zelfs een trendlijn breekt.
	..
	Wanneer een koers door het 50% niveau is gebroken, kijken we naar 50% niveaus van ranges uit het verleden en naar het 50% niveau van de hoogste prijs ooit.
	Het 50% niveau van de hoogste prijs ooit is het belangrijkste niveau, gevolgd door het 50% niveau van de grootste range, en daarna de opvolgende ranges.
	Wanneer twee of meerdere niveaus dicht bij elkaar liggen, is het best om deze te middelen.
	Een niveau waar meerdere steun of weerstand niveaus samenkomen is sterker dan één niveau alleen.
	Houdt ook altijd het volume in de gaten omdat bij grote volumes steunen en weerstanden soms lijken weg te smelten.
	Door bepaalde oorzaken kan het soms voorkomen dat er ineens enorm grote ranges ontstaan in de koersgrafiek waarna later de rust weer terugkeert met kleinere bewegingen.
	In zulke gevallen is het beter om de koers niet in 8 maar in 16 delen te verdelen om een werkbaar geheel te verkrijgen.
	..
	Bedenk ook altijd dat het tijd kost om een top of een bodem te vormen.
	Des te langer de koers in een bepaalde richting bewoog, des te langer zal het duren voordat een top of bodem is gevormd en de koers van richting wijzigt (distribution and accumulation).
	Wanneer een stijgende koers de top nadert zullen in de regel de koersstijgingen steeds kleiner worden wat een teken is dat er verkoopdruk aan het ontstaan is.
	In markten waar de verhandelde volumes groot zijn, zal de last run vaak een grote uitslag laten zien !   Liquidation
	Deze zelfde regels gaan op voor dalende markten.
	Indien de last run een grote uitslag laat zien ( in verhouding) dan is het zaak het 50% niveau daarvan te markeren, omdat dit een steun /weerstand niveau zal zijn.
	..
	Let ook altijd op wat Gann noemt: Last Motion
	Last motion is het aantal punten wat een koers door een bepaalde steun of weerstand heen gaat alvorens rekening te houden met dit niveau.
	Lost motion vindt je vaak terug in de vorm van "valse uitbraak".
	De koers gaat even door het niveau, maar vervolgens toch weer terug.
	Gann geeft daarvoor een leuk voorbeeld; hij zegt:
	Stel je voor dat je een gat kon boren door het midden van de aardbol en dat de zwaarte kracht exact in het midden van de aarde zou zitten.
	Wanneer je nu een bal in dat gat zou gooien dan zou deze door de zwaartekracht naar het midden toe worden getrokken, maar door de snelheid van de bal zal deze eerst voorbij het midden van de aarde gaan om vervolgens weer te worden terug getrokken naar het middelpunt vanwege die zwaartekracht.
	Zo gaat dat ook met de koers en de steun / weerstand niveaus.
	..
	U vindt de verdeling in acht ook terug in het square of nine.
	Afbeelding 14:

	U ziet dat het Cardinal cross samen met het Corner cross het square in acht gelijke delen verdeelt, immers 360 graden gedeeld door 8 is 45 graden.
	Verdere uitleg over het "square of nine" vindt u in de columns welke u vindt onder DEZE LINK
	**
	.

	We zien nu waarvoor we het square kunnen gebruiken, namelijk als eenvoudige methode om de koers range in 8 delen en in 3 delen te verdelen en het uitzetten van de Gann trendlijnen.
	Merk ook op dat de tijd op dezelfde wijze wordt onverdeeld.
	Er zijn diverse manieren waarop een square kan worden uitgezet:
	#1 Range square
	#2 Top square
	#3 Prijs square
	#4 Statisch square
	#5 Bewegend statisch square (Murreymath)
	.
	Behalve voor prijs gebruiken we het square ook voor tijd.
	Allemaal erg mooi maar ook 70-100 jaar oud denk je dan.
	Werkt dat ook voor vandaag de dag ?
	Laten we om dat te bekijken eens even een range-square toepassen op de AEX grafiek en wel op de range van 703,18 – 217,8
	U ziet dat square en die range in de volgende grafiek:
	.
	Afbeelding 15:

	Het koersverloop vanaf de top in september-2000 op 703,18 naar de bodem in maart-2003 op 217,8 is gebruikt als prijs -range, de prijsunit.
	Het tijdverloop van 5 september 2000 tot 12 maart 2003 is gebruikt voor de time range, de tijdunit.
	Dit eerste vak waarin de rode diagonalen staan getekend is dus een square, en de gebruikte inschaling is de reden waarom deze niet vierkant wordt weergegeven.
	De squares van ruwweg 2003-2006 en 2006-2008 zijn exacte kopieën van dit eerste square, wat het voor mij eenvoudig maakt de te gebruiken lijnen uit te zetten.
	In het square zijn slechts enkele lijnen getekend om een en ander overzichtelijk te houden voor u.
	De rode diagonalen zijn de Gann 1X1 trendlijnen.
	De paarse diagonalen zijn de Gann 1X2 lijnen.
	U ziet dat ik de kruising van die twee trendlijnen gebruik om het 1/3 en het 2/3 niveau uit te zetten, weergegeven door de oranje lijnen, en gemerkt als 1/3T en 2/3T.
	U ziet hoe het niveau 1/3T begin 2005 weerstand biedt aan de prijsstijging en oorzaak is van een redelijke koersdaling.
	U ziet ook hoe het niveau 2/3T de laatste weken weerstand biedt aan de koersstijging.
	U ziet trouwens ook waarom dit niveau een moeilijk punt is voor de koers op die tijd.
	Er ligt op dat moment ook weerstand van een paarse 1X2 trendlijn, en de lichtblauw weergegeven 1X8 trendlijn.
	Ziet u trouwens de steun op het 5/8 blauwe lijntje waar de koers een aantal weken terug steun vond op 521?
	Er zit nog veel meer in dit square, maar de bedoeling is dat u zelf eerst even gaat experimenteren waarna ik  in een vervolg stukje nader zal ingaan op wat er allemaal nog meer wordt weergegeven door dit square.
	.
	Zet u zelf eens een range square op van de range 217,8 - 703,18, teken alle lijnen erin, en trek de lijnen eens door naar de toekomst (bekeken vanuit de datum 12-03-2003).
	Let ook eens op de diverse kruisingen van de trendlijnen.
	.
	Pas daarna eens toe, samen met een top-square wat vermeld staat in de bovenstaande vertaling van het Gann stukje.
	.
	01-Juni-2007
	Een vervolg op bovenstaande tekst van 26-05-2007
	We blijven nog even bij het squaren van the range, en doen dat vervolgens even voor de koers beweging vanaf 703,18 op 05-09-2000 naar 217,8 op 12-03-2003.
	Afbeelding 16:

	U ziet dat ik die koers beweging even heb onderverdeeld in 3 kleinere trends.
	Een koerstrend vanaf 703,18 naar 378,36  ( 05-09-2000 -/-  21-09-2001)
	Vervolgens een correctie op die daling vanaf 378,36 naar 531,33  ( 21-09-2001 -/- 09-04-2002)
	Daarna een vervolg op de voorgaande koerstrend naar 217,8 op 12-03-2003  ( 09-04-2002 -/- 12-03-2003)
	Ik heb naar aanleiding van voorgaande tekst de range onder verdeeld in 3 en in 8
	De lichtblauwe achtste lijnen heb ik doorgetrokken naar de toekomst, en de donker paarskleurige lijnen zijn de derde lijnen.
	Het 50% niveau heb ik rood gemaakt, volgens Gann een erg belangrijke lijn, wat ook wel blijkt de laatste weken.
	We laten de lijnen allemaal staan, en tekenen vervolgens het square van de tweede range in dezelfde richting.
	Afbeelding 17:

	U ziet een tweede "square the range" getekend vanaf 09-04-2002 naar de bodem in 12-03-2003.
	Ook deze range weer onderverdeeld in achtsten en derden, en de lijnen doorgetrokken naar de toekomst.
	De rode dikkere lijn is weer de 4/8 ofwel 50% lijn.
	Moeten we natuurlijk ook even de countertrend beweging vanaf 21-09-2006 tot en met 09-04-2002 intekenen.
	Afbeelding 18:

	Ook weer onderverdeeld in acht en in drie en doorgetrokken naar de toekomst.
	De 50% lijn dikker getekend in een paarse kleur.
	Ontbreekt nog het square voor de range vanaf 703,18 naar 217,8
	Die range met onderverdelingen ziet u in de volgende afbeelding.
	Afbeelding 19:

	U ziet dat diverse lijnen van de diverse squares dicht bij elkaar liggen, dat markeert dan een gebied met zwaardere weerstand/steun.
	U ziet ook waarom het huidige gebied rond die 541 een moeilijk gebied is voor de AEX, het is het 2/3 niveau van het square vanaf 703,18-217,8 en het is het 50% gebied van het eerste square welke was weergegeven in afbeelding 16.
	Kijkt u zelf ook eens even naar de andere concentratiepunten van lijnen.
	.
	Timing is natuurlijk ook erg belangrijk, en daarvoor zijn onder andere de Gann trendlijnen erg nuttig.
	Vooruitlopend op een en ander teken ik even een Gann trendlijn in vanaf de top, en wel de dalende trendlijn 1X8 in de kleur oranje.
	Afbeelding 20:

	Over het timen met Gann trendlijnen komen we in een vervolg stukje wel terug, eerst maar de verschillende squares.
	.
	Vragen mogen naar jan@jstas.com
	Ik zal proberen die mee te nemen in het vervolg stukje.
	.
	Vriendelijke groet,
	Jan ;)
	.

Disclaimer: Bovenstaande zijn slechts ideeën, verwachtingen en hersenspinsels. Ze hoeven dan ook helemaal niet te kloppen met de werkelijkheid. Handelen met deze gegevens op de beurs is derhalve voor eigen risico, en wordt afgeraden. U kunt daarbij al uw geld verliezen, en meer dan dat !!