Een dief in de nacht

 

bulletU kent dat wel….
bulletU beheert een mooie portefeuille maar ligt er wakker van
bulletWant een crash kan zomaar al uw mooie centjes opsnoepen
bulletAl die sites roepen dat tenslotte. Iedere dag weer.
bulletAls een dief in de nacht. U wordt wakker en floep..portefeuille leeg.
bulletOf toch niet?
bulletOnderzoek naar toppen brengt aan het licht, dat correcties wel als een dief in de nacht komen, maar crashes niet.
bulletWat is een correctie, en wat is een crash?
bulletEen correctie zie ik als iets dat wel ineens start, maar ook weer hersteld binnen een redelijke tijd.
bulletEen crash gaat dieper, en heeft meer tijd nodig om te herstellen.
bulletDit is geen TA wet, doch ff een houvast voor mij om in ieder geval een verschil te kunnen maken.
bulletZijn er uitzonderingen? Vast en zeker, en daar komen we wel achter tijdens het onderzoek.
bullet Dit stukje zal steeds een stukje uitgebreid worden.
bulletHet stukje zal niet gaan over het herkennen van toppen:
bullet alhoewel ik niet uitsluit dat we ( ik ) het na het onderzoek beter kunnen ( kan ) inschatten.
bulletOok neem ik niet alle aspecten mee die er zijn. Dit is voor een goede analyse wel de bedoeling!
bulletNee, we kijken puur hoe lang we nou eigenlijk de tijd hebben om onze portefeuille te beschermen!
bulletEn dit verhaaltje geldt eigenlijk alleen voor indexen.
bulletIndividuele aandelen kunnen door nieuws inderdaad van het ene moment op het andere wegzakken.
bulletLaten we met een grafiek beginnen…..
bulletU zit natuurlijk te popelen om met 1929 te beginnen. Maar die is zo bekend…..later.
bulletNee, aangezien de 20 jarige en 60 jarige cyclus van Gann zo interessant zijn, dacht ik eens zo’n 60 jaar in de tijd terug te gaan.
bulletMet name is dit interessant, omdat de prelude tot die crash van 25%, lijkt op de markt van de afgelopen jaren.
bulletWe kijken naar de periode augustus 45 tot december 1946

bulletWe zien een aantal grappige verhoudingen, maar eerst even het belangrijkste.
bulletOp 1 juni 1946 zet de Dow een top op 213
bulletVia 2 correcties zakt de Dow 15 punten weg, zet twee maal een lagere top.
bulletPas na 76 dagen start een crash die nog eens ruim 40 punten van de koers afhaalt.
bulletU heeft dus 76 dagen ( 11 weken ) de tijd voor de echte crash start.
bulletWe hebben het in dit stukje niet waar u welke handeling moet doen, daar zijn andere technieken voor nodig.
bulletGrappig in dit geval is, dat de bodem ook 76 dagen na de start van de crash komt.
bulletDe laaste rally tot de top duurde 305 dagen, en 76 is weer een kwart van die 305.
bulletOok is er een mooie verhouding van 191 dagen tussen start rally, lagere eerste top en lagere laatste top.
bulletToeval? Gann geloofde van niet.

Laten we verder kijken……

bulletWe nemen de grafiek van 1965 tot en met oktober 1966.

bulletEen bullrun van ca 1200 dagen, werd gevolgd door een correctie van 50% van de stijging.
bulletEr ging 25% van de koers af en het duurde vrij lang eer dit niveau definitief werd uitgenomen.
bulletWe hebben hier te maken met een dubbele top en we moeten tellen vanaf beide toppen.
bulletVanaf de eerste top hadden we 90 dagen de tijd om af te bouwen.
bulletBovendien is deze niet een crash in de zin van in 1 dag ging het er af. Er was 9 maanden voor nodig.
bulletDe correctie in 1965 en vlak na de top zijn niet leuk, maar herstellen nog.
bulletHet zou aardig zijn goed te kunnen bepalen dat 65 niet en 67 wel de top is. 
bullet Maar dat zullen we eens in een ander stukje beschrijven.
bulletOok hier zien we aardige verhoudingen waar we wellicht nog een beslissing aan kunnen hangen.
bulletMooie Gann getallen dit keer, maar met name het ritme van 172 dagen vind ik erg mooi. 
bullet En 172 past precies 7x in die 1200.
bulletEr zijn ook aardige prijs verhouding te vinden hier. De laatste bullrun is een kwart in prijs van de totale run.
bulletDe eerste correctie is 1/8 en daarvan corrigeert 1/16 en valt dan naar dat 1/4 nivo..
bulletEen en ander niet ingetekend, omdat de grafiek dan onleesbaar wordt.
bulletAls laatste een grafiek waarbij de crash zich sneller voltrekt na de top. De AEX van juli 1998 tot oktober 1998.

bulletOp 21 juli 1998 zet de AEX een top op 600,65.
bulletDe koers viel 15% voor er een kleine opleving kwam. 30 dagen na de top gebeurde dit.
bulletKortom hier had u wel wat tijd, maar de eerste draw down was groot en de tijd was kort.
bulletToch viel dat nog mee gezien de 234 punten lager waar de low werd gevormd. 
bullet Dit vond plaats in 45 dagen. Kortom een zeer snelle crash vanaf de top.
bulletDe 1998 is kwa snelheid te vergelijken met de 1929 crash. Eerste tussenstop na 41 dagen, totale tijd eerste crash 71 dagen. 
bullet Verschil is dat het in 1929 nog even door ging.
bulletRecenter hadden we 1987. Op de Dow Jones 40 dagen tot aan eerste lagere topje, 56 dagen van top naar dal. 
bullet Bij de AEX was dit resp. 54 dagen en 89 dagen.

Conclusie

bulletWantrouw lieden die iedere dag schrijven dat de crash er komt. U heeft minimaal 30 dagen na de top de tijd om uit te stappen.
bulletWel moet uw portefeuille zo opgebouwd zijn dat u een eerste 8% - 10% daling kan overleven. 
bullet Overtrading kan hier dodelijk zijn. Geschreven puts helemaal.
bulletLeer toppen te herkennen door studie en breng vast wat airbags aan bij de top.
bullet.
bulletMet vriendelijke groet,
bulletRuud.
bulletMailto:  Candelaer@live.nl
bullet