De

De "ideale" RSI

Wie mijn stukje "winst met de RSI" en het stukje "convergentie/divergentie" heeft gelezen weet dat je de RSI-14 erg goed kan gebruiken voor het bepalen van divergentie en convergentie alsmede voor het bepalen van koersdoelen via de reversals.
Wie de stukjes goed leest zal zijn opgevallen dat de RSI-14 af en toe valse signalen afgeeft; divergentie wordt bijvoorbeeld niet weergegeven terwijl die er toch is.
Dat is dan één van de redenen waarvoor ik de CompositeIndex van C. Brown gebruik: de controle op de RSI-14.
Wat is nu de reden waarom deze RSI-14 af en toe "valse" signalen afgeeft.
Laten we daarvoor het gedrag van die RSI-14 -indicator eens even nader bekijken.
.
De formule voor de standaard RSI is volgens Welles Wilder: RSI=100 - 100/(1+RS)
RS= relatieve sterkte welke wordt berekend over een bepaalde periode volgens de formule RS=CU/CD waarbij CU bestaat uit de som van het verschil in slotprijzen waarbij de uitkomst positief is en CD bestaat uit de som van het verschil van de slotprijzen waarbij deze negatief is.
Herleiden we de formule dan krijgen we als uitkomst RSI=100*CU / (CU + CD)
( Meestal gebruiken we de exponentïele berekening van de RSI waarbij bijvoorbeeld bij de RSI-14 iedere nieuwe RSI waarde wordt bepaald door 13/14 maal de RSI waarde van de vorige dag plus 1/14 van de waarde van de RSI formule die hierboven staat, waarbij up en down dan slechts over die dag wordt berekend; maar voor de eenvoud pak ik even de Welles Wilder RSI )
Anders gezegd: de RSI is het percentage van de som van alle positieve delta's ten opzichte van alle delta's over de gemeten periode.
De RSI varieert tussen 0 - 100.
Pakken we even een ideale sinus vorm.
Figuur 1:

We bekijken even de sinus over de periode D naar D in bovenstaande grafiek.
Van D naar D is exact 1-periode van de sinus wat de golflengte wordt genoemd.
In de eerste helft van de sinus, bijvoorbeeld van D naar B hebben we te maken met alleen maar stijgende waarden.
CD zal in dit geval 0 zijn en de uitkomst van de formule is dan 100, de RSI is dan 100.
Van B naar D zal CU gelijk aan nul zijn, en is de uitkomst van de formule dus 0 en daarmee de RSI=0
.
Hieruit volgt dat de RSI zijn maximale waarden zal bereiken indien de RSI wordt berekent over de helft van de golflengte, immers van D-B naar de maximale waarde 100 en van B-D naar de minimale waarde 0.
De beste instelling voor de RSI waarde is derhalve de helft van de golflengte van de cyclus welke aanwezig is in de koersgrafiek.
.
De alledaagse koersgrafiek nu is opgebouwd uit allemaal sinusvormen welke allemaal een verschillende golflengte hebben (frequentie) , een verschillende amplitude ( de mate van invloed op de koersgrafiek) en ook een verschillend startpunt ( de fase).
U ziet dat in de volgende figuur.
Figuur 2:

In de onderste helft van figuur 2 heb ik even twee sinusgolf vormen weergegeven; de eerste een sinus met een golflengte van 37,8 dagen en de tweede een sinus met een golflengte van 15,2 dagen.
De amplitude van beide sinusgolven is verschillend en ook de fase van beide golven is niet gelijk.
Wanneer we deze twee sinussen optellen ontstaat er de resultante welke in de bovenste helft van de grafiek is weergegeven.
Deze resultante wordt in de literatuur de dominante cyclus genoemd.
De samenstelling van deze dominante cyclus is veel complexer dan weergegeven in figuur 2, in de praktijk hebben we te maken met zeer veel sinussen welke allemaal verschillend zijn.
Voor ons is echter de dominante cyclus van belang omdat daarin de invloed van alle onderliggende cycli verwerkt is.
.
We moeten dus de dominante cyclus uit de grafiek halen.
We hebben daarvoor diverse methoden tot onze beschikking waarbij elke methode zo zijn eigen voordelen en nadelen heeft.
Een methode welke daarbij als goed gemiddelde naar voren komt, en weke eenvoudig te berekenen is wordt gevormd door toepassing van de Homodyne discriminator.
U ziet de uitkomst daarvan in figuur 3.
Figuur 3:

Boven in figuur 3 ziet u de AEX slotkoersgrafiek met daaronder de dominante cyclus.
U ziet dat de golflengte van de cyclus waarde (schaal rechts) niet constant is.
U zag dat al in figuur waarin golflengte A en B ook niet gelijk zijn.
(De rode cycle onder in figuur 3 is "omgezet" waardoor u deze niet rechtstreeks mag vergelijken met de resultante in figuur 2)
.
De vraag welke dan direct opduikt is, op welke waarde stel je nu de RSI in?
.
Laten we voordat we die vraag beantwoorden nu eerst eens even de theorie toetsen aan de praktijk
Figuur 4:.

In figuur 4 ziet u de slotkoersgrafiek van de AEX met daaronder de gemeten dominante cyclus in het rood weergegeven met de waarde ervan in de rechterschaal.
De onderste drie venstertjes geven de RSI weer met drie verschillende instellingen venster A -B -C
Venster A geeft de RSI met de waarde welke ongeveer is ingesteld op de halve golflengte.
Venster B geeft de RSI met een veel grotere waarde en venster C geeft de RSI met een heel kleine waarde.
Ik heb ten behoeve van het voorbeeld de waarden een beetje overtrokken.
Venster A geeft een mooie uitslag te zien van de RSI waarvan de waarden ruwweg liggen tussen 30 en 80.
Venster B met de te grote instellingswaarde voor de RSI geeft nog maar een uitslag te zien welke ligt tussen 40 en 60.
Venster C laat zien dat de RSI gedurig tegen de uiterste waarden aanzit en wel verder zou willen maar niet kan, en op die momenten geen enkele indicatie afgeeft, een gevolg van de normalisatie van de RSI.
Om kort te gaan, en er vanuit gaande dat venster A de juiste waarde geeft, mogen we dus concluderen dat een te grote of een te kleine instelling van de periode waarover de RSI meet een vervormde en dus onjuiste weergave van de RSI laat zien.
.
We weten nu:
* De beste waarde voor de periode instelling van de RSI is de halve golflengte van de dominante cyclus.
* De dominante cyclus waarde wijzigt voortdurend waardoor tekens een iets gewijzigde instelling voor de RSI waarde nodig is.
.
Om een RSI indicator met de beste instelling te verkrijgen moet dus elke dag even de dominante cycluswaarde worden bepaald waarmee dan op die dag de RSI waarde wordt berekend met de periode instelling welke ligt op de halve cycluswaarde van dat moment.
En daar komt dan TA-script ons even te hulp.
De code vindt u aan het einde van dit stukje.
Interessanter is om even te kijken of de RSI waarbij de te meten periode dagelijks wordt herberekent beter presteert dan de RSI welke wordt vastgeprikt op één waarde.
Figuur 5:

Wat zien we in figuur 5?
Bovenin de figuur zien we de slotkoers grafiek van de AEX.
In het midden in blauw zien we de RSI- JSTAS ;)
En onder in het groen zien we de standaard RSI-14 met een vaste waarde van: jawel-14.
Bij de paarse A eind augustus/begin september 2007 zien we dat de AEX een dieper bodempje zet welke wordt bevestigd door de RSI-14 onder in figuur 5
In de RSI-JSTAs zien we echter dat de RSI een positieve divergentie aangeeft welke ervoor waarschuwt dat de daling op zijn einde loopt.
Bij de paarse B in midden november-2007 zien we hetzelfde.
Bij de paarse C in december-2007 zien we dat de AEX een dubbele top maakt, terwijl de RSI-14 onder in figuur 5 dat ook doet.
De blauwe RSI-JSTAS echter geeft een negative-reversal te zien op dat moment, wat waarschuwt voor dalende koersen en er een koersdoel aan meegeeft.
.
Ik heb hierboven even snel drie punten aangegeven waarvan men al snel zegt dat de RSI-14 "valse" signalen afgeeft.
We zien dat de RSI-JSTAS op die momenten wel goede signalen afgeeft.
Een juiste instelling voor een indicator is dus van het grootste belang, en in dit geval gebeurt dat automatisch.
.
Hieronder vast even de voorlopige code voor deze automatische RSI indicator.
Sommige punten verdienen nog wat aandacht/wijziging in deze code, dus wellicht dat ik in een later stadium nog met een iets gewijzigde variant kom.
.
De code vindt u onder deze link: RSI_JSTAS
Vriendelijke groet,
Jan ;)
e-mail: Jan@JSTAS.com.
.
Bronnen: Werk van Welles Wilder en van J.F. Ehlers en JSTAS.com
.
Disclaimer: Bovenstaande zijn slechts ideeën, verwachtingen en hersenspinsels. Ze hoeven dan ook helemaal niet te kloppen met de werkelijkheid. Handelen met deze gegevens op de beurs is derhalve voor eigen risico, en wordt afgeraden. U kunt daarbij al uw geld verliezen, en meer dan dat !!